金融科技投入对商业银行风险承担的影响研究
DOI: https://doi.org/10.64083/SSE2620824
作者
沈旭，陈芸
摘要
本文基于2011–2024年国内商业银行的非平衡面板数据，实证检验了银行金融科技投入对其风险承担的微观影响。研究采用固定效应模型，发现金融科技投入与银行主动风险承担之间呈现显著的“倒U型”非线性关系，全样本的拐点位于3.54附近。机制分析表明，在投入初期，成本压力效应与市场竞争效应占据主导，导致主动风险承担上升；而当投入规模跨越特定临界值后，技术赋能效应逐渐显现，促使主动风险承担回落。本研究结论为商业银行制定差异化的科技投资策略，以及监管机构实施分类监管提供了经验证据与政策参考。
关键词
金融科技；风险承担；非线性效应；数字风险鸿沟
